基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：2018年7月18日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。

基金产品概况
基金简称
建信福泽安泰混合（FOF）

基金主代码
005217 

交易代码
005217

基金运作方式
契约型开放式

基金合同生效日
2017年11月2日

报告期末基金份额总额
1,192,505,份

投资目标
本基金以多元资产配置为核心驱动力，通过优化配置各类资产实现投资组合的风险分散和长期稳健增长。同时本基金通过精选各类基金并构造分散的基金组合，力求实现投资组合的稳健超额收益和风险再分散。

投资策略
本基金的投资策略分为两个层面：首先，依据基金管理人的大类资产配置策略动态调整基金资产在各大类资产间的分配比例；而后，进行各大类资产中的基金筛选。具体由大类资产配置策略、基金筛选策略、股票/债券投资策略、资产支持证券投资策略四部分组成。

业绩比较基准
20%×中证800指数收益率+80%×中债综合财富指数收益率

风险收益特征
本基金为混合型基金中基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金、股票型基金中基金，高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金及货币型基金中基金。同时，本基金为目标风险系列基金中基金中风险收益特征相对稳健的基金。

基金管理人
建信基金管理有限责任公司

基金托管人
中信银行股份有限公司

  

主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2018年4月1日 － 2018年6月30日 ）

1.本期已实现收益
-10,544,

2.本期利润
-11,135,

3.加权平均基金份额本期利润
-

4.期末基金资产净值
1,186,343,

5.期末基金份额净值


1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 

基金净值表现 

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④

过去三个月
-%
%
-%
%
-%
%

1.本基金基金合同于2017年11月2日生效，截至报告期末未满一年。
2.本基金建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同相关规定。 

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


  


管理人报告
基金经理（或基金经理小组）简介 
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明



任职日期
离任日期



梁珉
资产配置及量化投资部总经理
2017年11月2日
-
13
硕士。2005年6月至2007年6月在鹏华基金管理有限公司金融工程部任研究员；2007年7月加入我公司，历任创新发展部产品开发专员、产品开发主管、创新发展部副总监、创新发展部执行总监、量化衍生品条线执行总经理、资产配置及量化投资部总经理，2017年11月2日起任建信福泽安泰混合型基金中基金（FOF）的基金经理。

王锐
本基金的基金经理
2017年11月2日
-
7
学士。2009年加入美国CLS投资公司，从事资产配置、组合管理、风险管理研究；2015年加入我公司，担任衍生品与量化投资部研究员、投资经理，2017年11月2日起任建信福泽安泰混合型基金中基金（FOF）的基金经理。

  

管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信福泽安泰混合（FOF）型证券投资基金基金合同》的规定。

公平交易专项说明 

公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。  

报告期内基金投资策略和运作分析
受国内信用风险频发、全球贸易冲突持续升级、人民币贬值预期升温等多重利空因素影响，第二季度期间出现股债走势分化行情。报告期内沪深300指数下跌近10%，创业板下跌近15%，均创下2016年第一季度以来的最大季度跌幅。受资金面偏松和央行宣布两次降准等利多因素提振，报告期内中债综合财富指数延续了上行趋势，上涨幅度约%。其它重要资产方面，香港恒生指数下跌约%，人民币计价黄金ETF下跌约%。
本基金在第二季度保持与基准相近的偏股基金仓位（20%左右），在5月期间组合适当增加了权益类基金参与市场反弹，进入6月之后组合按照量化配置模型信号逐步降低了偏股基金仓位至基准水平.。另一方面，组合在分散配置成长、价值、量化、港股等不同风格或种类偏股基金的基础之上，通过全市场基金精选也获取了一定超额收益并平滑了产品整体波动水平。
固收类基金组合方面，本基金在第二季度期间进一步拉长了组合久期，在利率下行趋势中获取了一定资本利得并部分缓冲了组合中权益部分的波动。由于投资团队对信用风险保持高度警惕态度，组合中的债券基金均以高等级信用债与利率债为核心持仓。鉴于持有建信建信内部债券基金可以免去相应持仓在FOF层面的管理费用，本基金在全市场优选债券基金的同时，也适当配置建信旗下的优秀债券基金以控制整体持有成本。
经过多轮下跌，大量股票的估值已经处于历史底部区域。这通常意味着比历史平均更高的收益水平和收益确定性，也提供了丰富的选股空间。展望第三季度的操作，本基金将坚持对权益类资产的配置，并通过精选和分散投资不同风格的基金达到提升超额收益与平滑组合波动的效果，为持有人创造长期价值。固收组合部分将继续控制好信用风险，适当把握利率下行的机会。
 

报告期内基金的业绩表现
本报告期基金净值增长率-%，波动率%，业绩比较基准收益率-%，波动率%。

投资组合报告
报告期末基金资产组合情况 
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）

1
权益投资
-
-


其中：股票 
-
-

2
基金投资
962,060,


3
固定收益投资 
-
-


其中：债券  
-
-


资产支持证券  
-
-

4
贵金属投资
-
-

5
金融衍生品投资
-
-

6
买入返售金融资产 
111,000,



其中：买断式回购的买入返售金融资产  
-
-

7
银行存款和结算备付金合计 
101,140,


8
其他资产  
20,446,


9
合计    
1,194,647,   


  

报告期末按行业分类的股票投资组合 

报告期末按行业分类的境内股票投资组合  
本基金本报告期末未持有股票。

报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。  

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
本基金本报告期末未持有股票。   

报告期末按债券品种分类的债券投资组合  
本基金本报告期末未持有债券。 

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。  

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。

本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。

报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资于国债期货。

报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。

本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。

投资组合报告附注

 
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。


基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

其他资产构成
序号
名称
金额（元）

1
存出保证金
55,

2
应收证券清算款
20,000,

3
应收股利
69,

4
应收利息
96,

5
应收申购款
196,

6
其他应收款
27,

7
待摊费用
-

8
其他
-

9
合计
20,446,

  

报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。 

报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

基金中基金
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号
基金代码
基金名称
运作方式
持有份额（份）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
是否属于基金管理人及管理人关联方所管理的基金

1
531008
建信稳定增利A
契约型开放式
101,821,
170,856,

是

2
003583
建信稳定鑫利A
契约型开放式
43,363,
46,078,

是

3
531014
建信双周安心理财B
契约型开放式
44,708,
44,708,

是

4
003393
建信天添益货币C
契约型开放式
42,848,
42,848,

是

5
001021
华夏亚债中国A
契约型开放式
32,659,
38,243,

否

6
110008
易方达稳健收益B
契约型开放式
28,684,
35,700,

否

7
270048
广发纯债A
契约型开放式
26,434,
31,562,

否

8
270044
广发双债添利A
契约型开放式
24,181,
31,532,

否

9
003358
易方达7-10年国开行
契约型开放式
31,489,
30,733,

否

10
000032
易方达信用债A
契约型开放式
22,805,
29,077,

否

 

当期交易及持有基金产生的费用
项目
本期费用
2018年4月1日 － 2018年6月30日
其中：交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用

当期交易基金产生的申购费（元）
17,
-

当期交易基金产生的赎回费（元）
373,
-

当期持有基金产生的应支付销售服务费（元）
101,
97,

当期持有基金产生的应支付管理费（元）
1,517,
531,

当期持有基金产生的应支付托管费（元）
372,
19,

当期交易基金产生的交易费（元）
3,
-

持有基金产生的费用是根据所投资基金的招募说明书列明的计算方法对销售服务费、管理费、托管费进行的估算，上述费用已在基金中基金所持有基金的净值中体现，不构成基金中基金的费用。



开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
1,483,439,

报告期期间基金总申购份额
5,958,

减:报告期期间基金总赎回份额
296,893,

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-

报告期期末基金份额总额
1,192,505,

 

基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。

基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。



备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会批准建信福泽安泰混合（FOF）型证券投资基金设立的文件；
2、《建信福泽安泰混合（FOF）型证券投资基金基金合同》；
3、《建信福泽安泰混合（FOF）型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信福泽安泰混合（FOF）证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

存放地点
基金管理人或基金托管人处。

查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。


建信基金管理有限责任公司
2018年7月18日