基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十五日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。


§2 基金简介
基金基本情况
基金名称
华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金

基金简称
华夏沪深300ETF联接

基金主代码
000051

基金运作方式
契约型开放式

基金合同生效日
2009年7月10日

基金管理人
华夏基金管理有限公司

基金托管人
中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额
9,351,948,份

基金合同存续期
不定期

下属分级基金的基金简称
华夏沪深300ETF联接A
华夏沪深300ETF联接C

下属分级基金的交易代码
000051
005658

报告期末下属分级基金的份额总额
8,898,064,份
453,883,份

目标基金基本情况
基金名称
华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金

基金主代码
510330

基金运作方式
交易型开放式

基金合同生效日
2012年12月25日

基金份额上市的证券交易所
上海证券交易所

上市日期
2013年1月16日

基金管理人名称
华夏基金管理有限公司

基金托管人名称
中国工商银行股份有限公司

基金产品说明
投资目标
采用指数化投资方式，追求对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益相似的回报及适当的其他收益。

投资策略
本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF的份额。根据投资者申购、赎回的现金流情况，本基金将综合目标ETF的流动性、折溢价率、标的指数成份股流动性等因素分析，对投资组合进行监控和调整，密切跟踪标的指数。基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。基金还可适度参与目标ETF基金份额交易和申购、赎回之间的套利，以增强基金收益。

业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×95%＋1%（指年收益率，评价时应按期间折算）。

风险收益特征
本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。

目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

投资策略
本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。

业绩比较基准
本基金业绩比较基准为沪深300指数。

风险收益特征
本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，在股票基金中属于较高风险、较高收益的产品。

基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人

名称
华夏基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司

信息披露负责人
姓名
李彬
郭明


联系电话
400-818-6666
010-66105798


电子邮箱
service@
custody@

客户服务电话
400-818-6666
95588

传真
010-63136700
010-66105799

注册地址
北京市顺义区天竺空港工业区A区
北京市西城区复兴门内大街55号

办公地址
北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
北京市西城区复兴门内大街55号

邮政编码
100033
100140

法定代表人
杨明辉
易会满

信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址


基金半年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所

§3 主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
期间数据和指标
报告期（2018年1月1日至2018年6月30日）


华夏沪深300ETF联接A
华夏沪深300ETF联接C

本期已实现收益
207,894,
19,

本期利润
-1,287,407,
-14,846,

加权平均基金份额本期利润
-
-

本期加权平均净值利润率
-%
-%

本期基金份额净值增长率
-%
-%

期末数据和指标
报告期末(2018年6月30日)


华夏沪深300ETF联接A
华夏沪深300ETF联接C

期末可供分配利润
1,345,448,
67,646,

期末可供分配基金份额利润



期末基金资产净值
10,243,513,
521,530,

期末基金份额净值



累计期末指标
报告期末(2018年6月30日)


华夏沪深300ETF联接A
华夏沪深300ETF联接C

基金份额累计净值增长率
%
-%

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
④根据《关于华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金增加C类基金份额类别的公告》，本基金自2018年2月2日起增加C类基金份额类别。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏沪深300ETF联接A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④

过去一个月
-%
%
-%
%
%
%

过去三个月
-%
%
-%
%
%
%

过去六个月
-%
%
-%
%
%
%

过去一年
-%
%
-%
%
%
%

过去三年
-%
%
-%
%
%
%

自基金合同生效起至今
%
%
%
%
%
-%

华夏沪深300ETF联接C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④

过去一个月
-%
%
-%
%
%
%

过去三个月
-%
%
-%
%
%
%

2018年2月2日至2018年6月30日
-%
%
-%
%
-%
%

自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009年7月10日至2018年6月30日）
华夏沪深300ETF联接A
/
华夏沪深300ETF联接C
/
注：①根据《关于华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金增加C类基金份额类别的公告》，本基金自2018年2月2日起增加C类基金份额类别。
②2018年2月2日华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接C类基金份额为零。

§4 管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在ETF基金管理方面积累了丰富的经验，目前旗下管理华夏上证50ETF、华夏沪深300ETF、华夏恒生ETF、华夏沪港通恒生ETF、华夏MSCI中国A股ETF、华夏中小板ETF、华夏中证500ETF、华夏创业板ETF、华夏战略新兴成指ETF、华夏消费ETF、华夏金融ETF、华夏医药ETF、华夏快线货币ETF和华夏3-5年中高级可质押信用债ETF等，初步形成了覆盖宽基指数、行业指数、主题指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、A股市场指数、海外市场指数、信用债指数等较为完整的产品线。
上半年，公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在《中国证券报》评奖活动中，公司荣获“中国基金业20周年卓越贡献公司”和“被动投资金牛基金公司”两大奖项，旗下华夏回报混合荣获“2017年度开放式混合型金牛基金”称号，华夏安康债券荣获“2017年度开放式债券型金牛基金”称号。在《证券时报》评奖活动中，旗下华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基金”称号，华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号，华夏消费升级混合荣获“2017年度平衡混合型明星基金”称号。在《上海证券报》举行的2018中国基金业峰会暨第十五届“金基金”颁奖评选中，华夏基金荣获公募基金20周年“金基金”TOP基金公司大奖、华夏沪深300ETF获得第十五届“金基金”指数基金奖（一年期）、华夏上证50ETF获得第十五届“金基金”指数基金奖（三年期）。在《证券时报》的评奖活动中，华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基金”称号，华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号，华夏消费升级混合荣获“2017年度平衡混合型明星基金”称号。
在客户服务方面，2018年上半年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金电子交易平台开展华夏财富宝货币A、华夏薪金宝货币转换业务优惠活动，为客户提供了更便捷和优惠的基金投资方式；（2）微信服务号上线随存随取业务实时通知功能，方便客户及时了解交易变动的情况；华夏基金网上交易平台上线手机号码登录功能，为客户登录网上交易平台提供了更便捷的方式；（3）与中原银行、长城华西银行、西安银行等代销机构合作，拓宽了客户交易的渠道，提高了交易便利性；（4）开展“四大明星基金有奖寻人”、“华夏基金20周年司庆感恩二十年”、“华夏基金20周年献礼，华夏基金户口本”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明



任职日期
离任日期



张弘弢
本基金的基金经理、董事总经理
2009-07-10
-
18年
硕士。2000年4月加入华夏基金管理有限公司，曾任研究发展部总经理、数量投资部副总经理，上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金基金经理（2013年3月28日至2016年3月28日期间）、恒生交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2012年8月9日至2017年11月10日期间）、MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理（2015年2月12日至2017年11月10日期间）、华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理（2015年1月13日至2017年11月10日期间）、恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理（2012年8月21日至2017年11月10日期间）、MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2015年2月12日至2017年11月10日期间）、华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2014年12月23日至2017年11月10日期间）等。

赵宗庭
本基金的基金经理、数量投资部高级副总裁
2017-04-17
-
10年
对外经济贸易大学经济学硕士。曾任华夏基金管理有限公司研究发展部产品经理、数量投资部研究员，嘉实基金管理有限公司指数投资部基金经理助理，嘉实国际资产管理有限公司基金经理。2016年11月加入华夏基金管理有限公司。

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为沪深300指数，业绩基准为沪深300指数收益率×95%＋1%（指年收益率，评价时应按期间折算）。沪深300指数由沪深A股中规模大、流动性好、最具代表性的300只股票组成，于2005年4月8日正式发布，以综合反映沪深A股市场整体表现。沪深300指数是内地首只股指期货的标的指数。本基金的投资策略主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF（华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金）的份额，从而实现基金投资目标。基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。
上半年，国际方面，美国经济仍较为强劲，通胀率略有上升，失业率维持低位；欧元区制造业PMI持续走低，6月降至今年来最低水平；日本经济继续温和复苏，经济形势相对稳定，但通胀水平依然较低；新兴市场经济体总体经济增长较快，但内部表现继续分化，部分经济体仍面临调整与转型压力。国内方面，供给侧结构性改革深入推进，实现了投资继续保持增长、投资结构不断改善的运行态势；消费品市场规模进一步扩大、商品结构持续优化，新兴业态和新商业模式快速发展，消费继续发挥经济增长第一驱动力的作用；出口增速总体保持稳定，进口超预期增长；整体而言，中国经济延续了总体平稳、稳中向好的发展态势。
市场方面，沪深300指数在报告期内总体呈现震荡下行的走势，年初因2017年经济数据超预期，指数快速上行，并在1月末触及上半年最高点；2月，全球资本市场发生大幅调整，恐慌情绪蔓延至国内，指数开始迅速回落；3月底以来，中美贸易摩擦持续发酵、资管新规落地、部分上市公司年报业绩爆雷、美联储加息节奏加快、地缘政治变局等诸多因素，令市场避险情绪再度升温，沪深300指数震荡下探；6月底，沪深300指数市盈率为倍，估值水平接近2016年年初低位。
报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
报告期内基金的业绩表现
截至2018年6月30日，华夏沪深300ETF联接A份额净值为元，本报告期份额净值增长率为-%，同期业绩比较基准增长率-%，华夏沪深300ETF联接A本报告期跟踪偏离度为+%；华夏沪深300ETF联接C份额净值为元，本报告期份额净值增长率为-%，同期业绩比较基准增长率-%，华夏沪深300ETF联接C本报告期跟踪偏离度为-%。与业绩比较基准产生偏离的主要原因为成份股分红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，国际方面，贸易战和国际金融环境变化的影响仍不确定，但预计美国经济增长仍较为乐观，美联储仍会加息，缩表进程或将加快；欧洲央行货币政策仍将保持耐心、持续和谨慎，意大利经济情况不容乐观，债务危机存在一定风险但目前看还较为可控。国内方面，地产投资、基建投资大概率维持回落态势，制造业将保持温和复苏，同时结构性分化将加大，高端制造业投资或将提速；在扩大内需政策的带动下，下半年或将释放一定内需空间，消费增长逐步得到修复；受制于中美贸易不确定性及我国提出扩大进口促进对外贸易平衡发展的意见，预计下半年净出口对经济增长负面影响将加大。
市场方面，A股整体估值水平已接近历史低位，具有较高的安全边际，而且绩优股的业绩确定性仍将在长期内产生显著的溢价，沪深300等龙头指数仍将为市场所青睐。
本基金将会根据基金合同要求，在紧密跟踪标的指数的基础上，做好相关投资工作。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会，使用可靠的估值业务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金的管理人——华夏基金管理有限公司在华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华夏基金管理有限公司编制和披露的华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
资产负债表
会计主体：华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日：2018年6月30日
单位：人民币元
资产
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日

资产：

-
-

银行存款

150,814,
279,144,

结算备付金

527,
842,

存出保证金

276,
222,

交易性金融资产

10,579,486,
10,991,800,

其中：股票投资

127,108,
136,600,

基金投资

10,051,177,
10,560,642,

债券投资

401,200,
294,557,

资产支持证券投资

-
-

贵金属投资

-
-

衍生金融资产

-
-

买入返售金融资产

25,000,
10,000,

应收证券清算款

3,803,
283,

应收利息

5,701,
1,507,

应收股利

-
-

应收申购款

9,915,
6,262,

递延所得税资产

-
-

其他资产

724,
-

资产总计

10,776,250,
11,290,063,

负债和所有者权益
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日

负债：

-
-

短期借款

-
-

交易性金融负债

-
-

衍生金融负债

-
-

卖出回购金融资产款

-
-

应付证券清算款

-
-

应付赎回款

10,026,
11,366,

应付管理人报酬

292,
299,

应付托管费

58,
59,

应付销售服务费

45,
-

应付交易费用

612,
574,

应交税费

-
-

应付利息

-
-

应付利润

-
-

递延所得税负债

-
-

其他负债

172,
87,

负债合计

11,207,
12,387,

所有者权益：

-
-

实收基金

9,351,948,
8,668,851,

未分配利润

1,413,094,
2,608,824,

所有者权益合计

10,765,043,
11,277,675,

负债和所有者权益总计

10,776,250,
11,290,063,

注：报告截止日2018年6月30日，华夏沪深300ETF联接A基金份额净值元，华夏沪深300ETF联接C基金份额净值元；华夏沪深300ETF联接基金份额总额9,351,948,份（其中A类8,898,064,份，C类453,883,份）。
利润表
会计主体：华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项目
附注号
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日

一、收入

-1,299,694,
1,112,635,

1.利息收入

7,568,
3,048,

其中：存款利息收入

919,
1,555,

债券利息收入

6,522,
1,118,

资产支持证券利息收入

-
-

买入返售金融资产收入

126,
374,

其他利息收入

-
-

2.投资收益（损失以“-”填列）

201,875,
249,365,

其中：股票投资收益

5,942,
7,690,

基金投资收益

194,722,
240,665,

债券投资收益

39,
-

资产支持证券投资收益

-
-

贵金属投资收益

-
-

衍生工具收益

-
-

股利收益

1,171,
1,008,

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

-1,510,168,
859,830,

4.汇兑收益（损失以“-”号填列）

-
-

5.其他收入（损失以“-”号填列）

1,029,
389,

减：二、费用

2,559,
2,123,

1.管理人报酬

1,747,
1,543,

2.托管费

349,
308,

3.销售服务费

51,
-

4.交易费用

200,
96,

5.利息支出

-
-

其中：卖出回购金融资产支出

-
-

6.税金及附加

40,
-

7.其他费用

169,
175,

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）

-1,302,254,
1,110,511,

减：所得税费用

-
-

四、净利润（净亏损以“-”号填列）

-1,302,254,
1,110,511,

所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日


实收基金
未分配利润
所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值）
8,668,851,
2,608,824,
11,277,675,

二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
-1,302,254,
-1,302,254,

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
683,097,
106,525,
789,622,

其中：1.基金申购款
1,839,720,
466,877,
2,306,598,

2.基金赎回款
-1,156,623,
-360,352,
-1,516,975,

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-

五、期末所有者权益（基金净值）
9,351,948,
1,413,094,
10,765,043,

项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日


实收基金
未分配利润
所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值）
9,663,024,
591,072,
10,254,097,

二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
1,110,511,
1,110,511,

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-714,603,
-81,248,
-795,852,

其中：1.基金申购款
563,912,
60,787,
624,700,

2.基金赎回款
-1,278,516,
-142,036,
-1,420,553,

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-

五、期末所有者权益（基金净值）
8,948,421,
1,620,335,
10,568,756,

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告至，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：杨明辉，主管会计工作负责人：汪贵华，会计机构负责人：汪贵华
报表附注
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。
差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
关联方关系
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系

华夏基金管理有限公司
基金管理人

中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”）
基金托管人

中信证券股份有限公司（“中信证券”）
基金管理人的股东

华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金（“目标ETF”）
本基金是该基金的联接基金

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本报告期及上年度可比期间的关联方交易
通过关联方交易单元进行的交易
股票交易
无。
权证交易
无。
债券交易
无。
债券回购交易
无。
应支付关联方的佣金
无。
关联方报酬
基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费
1,747,
1,543,

其中：支付销售机构的客户维护费
4,490,
4,282,

注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值扣除基金资产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分(剩余部分若为负数则取0)的%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝(前一日的基金资产净值–前一日基金资产中目标ETF份额所对应资产净值)×%/当年天数。若前一日的基金资产净值扣除基金资产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分为负数，则按0计算。
③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费
349,
308,

注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值扣除基金资产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分(剩余部分若为负数则取0)的%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝(前一日的基金资产净值–前一日基金资产中目标ETF份额所对应资产净值)×%/当年天数。若前一日的基金资产净值扣除基金资产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分为负数，则按0计算。
销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日


当期发生的基金应支付的销售服务费


华夏沪深300ETF联接A
华夏沪深300ETF联接C
合计

华夏基金管理有限公司
-
49,
49,

华夏财富
-
1,
1,

合计
-
50,
50,

获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日


当期发生的基金应支付的销售服务费


华夏沪深300ETF联接A
华夏沪深300ETF联接C
合计

华夏基金管理有限公司
-
-
-

华夏财富
-
-
-

合计
-
-
-

与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
各关联方投资本基金的情况
报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日


期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入

中国工商银行活期存款
150,814,
893,
290,963,
1,551,

注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
 其他关联交易事项的说明
 其他关联交易事项的说明
截至2018年6月30日止，本基金持有2,624,465,422份目标ETF基金份额(2017年12月31日：2,420,278,422份)，占其总份额的比例为%(2017年12月31日：%)。
期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券
因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
受限证券类别：股票

证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注

603693
江苏新能
2018-06-25
2018-07-03
新发流通受限


5,384
48,
48,
-

603105
芯能科技
2018-06-29
2018-07-09
新发流通受限


3,410
16,
16,
-

期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估值单价
复牌
日期
复牌开盘单价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注

002252
上海莱士
2018-02-23
重大事项

-
-
27,880
561,
544,
-

002450
康得新
2018-06-04
重大事项

-
-
24,986
485,
426,
-

300072
三聚环保
2018-06-19
重大事项

2018-07-10

16,350
567,
380,
-

002739
万达电影
2017-07-04
重大事项

-
-
10,000
520,
380,
-

000540
中天金融
2017-08-21
重大事项

-
-
90,000
395,
376,
-

002310
东方园林
2018-05-25
重大事项

-
-
24,200
440,
363,
-

002602
世纪华通
2018-06-12
重大事项

-
-
5,500
185,
178,
-

000415
渤海金控
2018-01-17
重大事项

2018-07-17

27,700
186,
161,
-

002411
必康股份
2018-06-19
重大事项

-
-
5,600
145,
158,
-

000008
神州高铁
2018-06-06
重大事项

2018-08-07

31,600
235,
156,
-

000723
美锦能源
2018-03-27
重大事项

2018-07-31

23,000
166,
124,
-

601118
海南橡胶
2018-05-24
重大事项

-
-
11,200
70,
74,
-

注：上述股票的复牌日期及复牌开盘单价更新截至本财务报表批准日。
期末债券正回购交易中作为抵押的债券
银行间市场债券正回购
无。
交易所市场债券正回购
无。
有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
金融工具公允价值计量的方法
    根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层次：
    第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允价值。
    第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。
    第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
各层次金融工具公允价值 
    截至2018年6月30日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为10,578,729,元，第二层次的余额为756,元，第三层次的余额为0元。（截至2017年12月31日止：第一层次的余额为10,991,738,元，第二层次的余额为61,元，第三层次的余额为0元。）
公允价值所属层次间的重大变动 
    对于特殊事项停牌的股票，本基金将相关股票公允价值所属层次于其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次，于股票复牌能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层次或第三层次转入第一层次。对于持有的非公开发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层次列入第二层次，于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层次转入第一层次。
第三层次公允价值本期变动金额
    本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
§7 投资组合报告
期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）

1
权益投资
127,108,



其中：股票
127,108,


2
基金投资
10,051,177,


3
固定收益投资
401,200,



其中：债券
401,200,



资产支持证券
-
-

4
贵金属投资
-
-

5
金融衍生品投资
-
-

6
买入返售金融资产
25,000,



其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-

7
银行存款和结算备付金合计
151,341,


8
其他各项资产
20,422,


9
合计
10,776,250,


期末投资目标基金明细
金额单位：人民币元
序号
基金名称
基金类型
运作方式
管理人
公允价值
占基金资产净值比例(%)

1
华夏沪深300ETF
股票型
交易型开放式
华夏基金管理有限公司
10,051,177,


报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）

A
农、林、牧、渔业
367,


B
采矿业
3,320,


C
制造业
62,692,


D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
2,672,


E
建筑业
3,414,


F
批发和零售业
2,754,


G
交通运输、仓储和邮政业
3,000,


H
住宿和餐饮业
-
-

I
信息传输、软件和信息技术服务业
5,586,


J
金融业
31,063,


K
房地产业
6,856,


L
租赁和商务服务业
2,256,


M
科学研究和技术服务业
-
-

N
水利、环境和公共设施管理业
743,


O
居民服务、修理和其他服务业
-
-

P
教育
-
-

Q
卫生和社会工作
1,140,


R
文化、体育和娱乐业
1,240,


S
综合
-
-


合计
127,108,


期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值
占基金资产净值比例(％)

1
601318
中国平安
98,200
5,752,


2
000333
美的集团
90,600
4,731,


3
000651
格力电器
91,246
4,302,


4
600519
贵州茅台
4,800
3,511,


5
000858
五 粮 液
38,045
2,891,


6
002415
海康威视
69,950
2,597,


7
600036
招商银行
93,500
2,472,


8
000002
万  科Ａ
92,100
2,265,


9
601166
兴业银行
113,000
1,627,


10
000725
京东方Ａ
449,200
1,590,


注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。
报告期内股票投资组合的重大变动
累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例（％）

1
601318
中国平安
18,907,


2
600519
贵州茅台
15,334,


3
600036
招商银行
8,458,


4
600887
伊利股份
5,965,


5
601166
兴业银行
5,393,


6
600016
民生银行
5,068,


7
601328
交通银行
4,777,


8
601668
中国建筑
4,614,


9
600276
恒瑞医药
4,568,


10
600104
上汽集团
4,557,


11
601288
农业银行
3,883,


12
600000
浦发银行
3,443,


13
600900
长江电力
3,199,


14
601601
中国太保
3,152,


15
000333
美的集团
2,778,


16
600690
青岛海尔
2,734,


17
600019
宝钢股份
2,726,


18
600048
保利地产
2,704,


19
600585
海螺水泥
2,590,


20
601169
北京银行
2,479,


注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例（％）

1
600519
贵州茅台
3,041,


2
000333
美的集团
2,614,


3
000651
格力电器
2,542,


4
600887
伊利股份
1,642,


5
601318
中国平安
1,431,


6
000858
五 粮 液
1,242,


7
600104
上汽集团
1,236,


8
000725
京东方Ａ
1,163,


9
600019
宝钢股份
909,


10
300750
宁德时代
731,


11
601668
中国建筑
711,


12
002027
分众传媒
676,


13
600585
海螺水泥
676,


14
600036
招商银行
625,


15
600309
万华化学
617,


16
600690
青岛海尔
598,


17
002594
比亚迪
548,


18
601888
中国国旅
523,


19
002304
洋河股份
508,


20
002024
苏宁易购
507,


注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额
255,944,

卖出股票的收入（成交）总额
56,158,

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例(％)

1
国家债券
-
-

2
央行票据
-
-

3
金融债券
401,200,



其中：政策性金融债
401,200,


4
企业债券
-
-

5
企业短期融资券
-
-

6
中期票据
-
-

7
可转债（可交换债）
-
-

8
同业存单
-
-

9
其他
-
-

10
合计
401,200,


期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值
占基金资产净值比例(％)

1
180404
18农发04
3,000,000
300,900,


2
180201
18国开01
1,000,000
100,300,


3
-
-
-
-
-

4
-
-
-
-
-

5
-
-
-
-
-

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
投资组合报告附注
报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额

1
存出保证金
276,

2
应收证券清算款
3,803,

3
应收股利
-

4
应收利息
5,701,

5
应收申购款
9,915,

6
其他应收款
-

7
待摊费用
-

8
其他
724,

9
合计
20,422,

期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构




机构投资者
个人投资者




持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例

华夏沪深300ETF联接A
242,157
36,
3,518,013,
%
5,380,051,
%

华夏沪深300ETF联接C
1,089
416,
440,677,
%
13,205,
%

合计
243,246
38,
3,958,691,
%
5,393,257,
%

期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金
华夏沪深300ETF联接A
1,657,
%


华夏沪深300ETF联接C
49,
%


合计
1,706,
%

期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目
份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
华夏沪深300ETF联接A
0~10


华夏沪深300ETF联接C
0


合计
0~10

本基金基金经理持有本开放式基金
华夏沪深300ETF联接A
0~10


华夏沪深300ETF联接C
0


合计
0~10

§9开放式基金份额变动
单位：份
项目
华夏沪深300ETF联接A
华夏沪深300ETF联接C

基金合同生效日（2009年7月10日）基金份额总额
24,771,957,
-

本报告期期初基金份额总额
8,668,851,
-

本报告期基金总申购份额
1,377,528,
462,192,

减：本报告期基金总赎回份额
1,148,314,
8,309,

本报告期基金拆分变动份额
-
-

本报告期期末基金份额总额
8,898,064,
453,883,

注：根据《关于华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金增加C类基金份额类别的公告》，本基金自2018年2月2日起增加C类基金份额类别。
§10 重大事件揭示
基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于2018年4月28日发布公告，杨明辉先生代任华夏基金管理有限公司总经理，汤晓东先生不再担任华夏基金管理有限公司总经理。
本基金管理人于2018年5月19日发布公告，李一梅女士担任华夏基金管理有限公司总经理。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处罚等情况。
基金租用证券公司交易单元的有关情况
基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注



成交金额
占当期股票成交总额的比例
佣金
占当期佣金总量的比例


海通证券
1
257,712,
%
33,
%
-

光大证券
1
52,892,
%
6,
%
-

注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③除本表列示外，本基金还选择了广发证券、中信证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。
④本报告期内，本基金租用的券商交易单元未发生变更。
基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
回购交易


成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期回购成交总额的比例

海通证券
4,
%
191,800,
%

光大证券
222,
%
-
-

§11 影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况


序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初份额
申购份额
赎回份额
持有份额
份额占比

机构
1
2018-01-01至2018-06-30
3,165,171,
-
-
3,165,171,
%

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。



华夏基金管理有限公司
二〇一八年八月二十五日