基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年八月二十五日

恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要

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§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并

对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上

独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 8月 23日复核了本报告中

的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2018年 1月 1日起至 6月 30日止。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要

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§2 基金简介

基金基本情况

基金名称 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金

基金简称 华夏恒生 ETF联接

基金主代码 000071

交易代码 000071

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年 8月 21日

基金管理人 华夏基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 568,191,份

基金合同存续期 不定期

基金产品说明

投资目标

本基金主要通过对恒生 ETF基金份额的投资，追求跟踪标的指数，获得与

指数收益相似的回报。

投资策略

本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标 ETF。根据投资

者申购、赎回的现金流情况，本基金将综合恒生 ETF的流动性、折溢价率、

标的指数成份股流动性等因素分析，对投资组合进行监控和调整，密切跟

踪标的指数。基金还将适度参与恒生 ETF基金份额交易和申购、赎回的组

合套利，以增强基金收益。基金也可以通过买入恒生指数成份股来跟踪标

的指数。为了更好地实现投资目标，基金还可投资于境外证券市场的股票、

债券、跟踪同一标的指数的其他基金、金融衍生工具等产品，并在法规允

许的条件下参与证券借贷，以增加收益。

业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：经人民币汇率调整的恒生指数收益率×95%＋人

民币活期存款税后利率×5%。

风险收益特征

本基金为恒生 ETF 的联接基金，恒生 ETF 为股票型指数基金，因此本基

金的风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。

基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 华夏基金管理有限公司 中国银行股份有限公司

信息披露

负责人

姓名 李彬 王永民

联系电话 400-818-6666 010-66594896

电子邮箱 service@ fcid@

客户服务电话 400-818-6666 95566

传真 010-63136700 010-66594942

注册地址

北京市顺义区天竺空港工业区

A区

北京市西城区复兴门内大街1号

办公地址

北京市西城区金融大街33号通

泰大厦B座8层

北京市西城区复兴门内大街1号

恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要

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邮政编码 100033 100818

法定代表人 杨明辉 陈四清

境外资产托管人

项目 境外资产托管人

名称

英文 Bank of China (Hong Kong) Limited

中文 中国银行（香港）有限公司

注册地址 香港花园道 1号中银大厦

办公地址 香港花园道 1号中银大厦

邮政编码 -

信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址

基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所

§3 主要财务指标和基金净值表现

主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

期间数据和指标  报告期（2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日）

本期已实现收益 71,532,

本期利润 -21,402,

加权平均基金份额本期利润 -

本期加权平均净值利润率 -%

本期基金份额净值增长率 -%

期末数据和指标 报告期末(2018年 6月 30日)

期末可供分配利润 349,317,

期末可供分配基金份额利润

期末基金资产净值 852,652,

期末基金份额净值

累计期末指标 报告期末(2018年 6月 30日)

基金份额累计净值增长率 %

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

基金净值表现

恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要

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基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段

份额净值增

长率①

份额净值增

长率标准差

②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①－③ ②－④

过去一个月 -% % -% % -% %

过去三个月 % % % % % %

过去六个月 -% % -% % -% %

过去一年 % % % % % %

过去三年 % % % % % -%

自基金合同

生效起至今

% % % % % -%

自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2012年 8月 21日至 2018年 6月 30日)

§4 管理人报告

基金管理人及基金经理情况

基金管理人及其管理基金的经验

华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管

恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要

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理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公

司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、

境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理人、首批内

地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资

原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管

理人，香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF基金管理方面积累了

丰富的经验，目前旗下管理华夏上证 50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生

ETF、华夏MSCI中国 A股 ETF、华夏中小板 ETF、华夏中证 500ETF、华夏创业板 ETF、华夏战略

新兴成指 ETF、华夏消费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华夏快线货币 ETF和华夏 3-5年中

高级可质押信用债 ETF等，初步形成了覆盖宽基指数、行业指数、主题指数、大盘蓝筹指数、中小

创指数、A股市场指数、海外市场指数、信用债指数等较为完整的产品线。

上半年，公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在《中国证券报》评奖活动中，

公司荣获“中国基金业 20周年卓越贡献公司”和“被动投资金牛基金公司”两大奖项，旗下华夏回报混

合荣获“2017 年度开放式混合型金牛基金”称号，华夏安康债券荣获“2017 年度开放式债券型金牛基

金”称号。在《证券时报》评奖活动中，旗下华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对

收益明星基金”称号，华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号，华夏消费升级混

合荣获“2017年度平衡混合型明星基金”称号。在《上海证券报》举行的 2018中国基金业峰会暨第十

五届“金基金”颁奖评选中，华夏基金荣获公募基金 20 周年“金基金”TOP 基金公司大奖、华夏沪深

300ETF获得第十五届“金基金”指数基金奖（一年期）、华夏上证 50ETF获得第十五届“金基金”指数

基金奖（三年期）。在《证券时报》的评奖活动中，华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回

报绝对收益明星基金”称号，华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号，华夏消费

升级混合荣获“2017年度平衡混合型明星基金”称号。

在客户服务方面，2018年上半年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利

性和服务体验：（1）华夏基金电子交易平台开展华夏财富宝货币 A、华夏薪金宝货币转换业务优惠

活动，为客户提供了更便捷和优惠的基金投资方式；（2）微信服务号上线随存随取业务实时通知功

能，方便客户及时了解交易变动的情况；华夏基金网上交易平台上线手机号码登录功能，为客户登

录网上交易平台提供了更便捷的方式；（3）与中原银行、长城华西银行、西安银行等代销机构合作，

拓宽了客户交易的渠道，提高了交易便利性；（4）开展“四大明星基金有奖寻人”、“华夏基金 20 周

年司庆感恩二十年”、“华夏基金 20 周年献礼，华夏基金户口本”等活动，为客户提供了多样化的投

恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要

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资者教育和关怀服务。

基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

姓名 职务

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业

年限

说明

任职日期 离任日期

徐猛

本基金的基

金经理、数

量投资部总

监

2015-12-21 - 15年

清华大学工学硕

士。曾任财富证券

助理研究员，原中

关村证券研究员

等。2006年 2月

加入华夏基金管

理有限公司，曾任

数量投资部基金

经理助理，上证原

材料交易型开放

式指数发起式证

券投资基金基金

经理（2016年 1

月 29日至 2016年

3月 28日期间）

等。

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基

金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研

究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高

效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，

没有损害基金份额持有人利益的行为。

管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，

通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资

基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证

恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要

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券当日成交量 5%的情况。

管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪的标的指数为香港恒生指数，业绩比较基准为：经人民币汇率调整的恒生指数收益

率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。恒生指数目前是以香港股市中市值最大及成交最活跃的 50

家蓝筹股票为成份股样本，以其经调整的流通市值为权数计算得到的加权平均股价指数。该指数自

1969年 11月 24日起正式发布，是香港股市最有影响力的标杆性指数。本基金主要通过交易所买卖

或申购赎回的方式投资于目标 ETF（恒生交易型开放式指数证券投资基金），从而实现基金投资目标，

基金也可以通过买入恒生指数成份股来跟踪标的指数。

上半年，美国经济保持较快增长，就业形势依然强劲，核心 CPI 指数上行，美联储在 3 月、6

月两次提高联邦基金利率，欧洲央行宣布今年底结束量化宽松。中国经济增速出现温和回落，在经

济需求边际弱化、去杠杆政策持续发力、中美贸易摩擦升级的情形下，短期内我国经济增速面临一

定的下行压力，社融增速低于预期。货币方面，人民币对美元在 1 月持续升值，4 月则出现持续贬

值，汇率波动性增加，央行维持稳健中性的货币政策。政策方面，央行在 6 月定向降低存款准备金

率  个百分点。中国香港市场受发达市场和中国内地市场的双重影响，在 A 股市场大幅波动以及

中美贸易摩擦不断反复的背景下，中国香港市场呈现震荡走势。

报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。

报告期内基金的业绩表现

截至 2018年 6月 30日，本基金份额净值为 元，本报告期份额净值增长率为-%，同

期业绩比较基准增长率为-%。本基金本报告期跟踪偏离度为-%，与业绩比较基准产生偏离

的主要原因为成份股分红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，我们预计美国经济延续上行趋势，美国 CPI和核心 PCE整体呈现上升趋势，美联

储继续加息的概率较大。欧洲央行货币政策正常化进程不断推进，欧洲经济复苏势头放缓。国内方

面，房地产行业宏观调控从严，房地产投资增速或将回落，随着中美贸易战继续深化，出口增速也

会受到影响，政府或将出台稳增长的政策，在货币政策的边际放松以及财政政策的支持下，我国经

济增长的韧性仍然很强。

市场方面，如果主要发达国家的经济保持稳定，国内经济企稳，则目前仍处于历史相对较低估

值水平的恒生指数还会有较好的投资机会；反之，则会呈继续震荡的走势。

本基金将根据基金合同要求，在紧密跟踪标的指数的基础上，认真应对申购赎回等工作，力争

恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要

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和业绩比较基准保持一致。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将奉行华夏基金管理有限公司“为信任

奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净

值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会，使用可靠的估值业

务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则

及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基

金资产净值的变化在 %以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。

定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。

管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值

低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在恒生交易型开放式指数证券投资

基金联接基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法

规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履

行了应尽的义务。

托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的

规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回

价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持

有人利益的行为。

托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融

恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要

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工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

资产负债表

会计主体：恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金

报告截止日：2018年 6月 30日

单位：人民币元

资产 附注号

本期末

2018年 6月 30日

上年度末

2017年 12月 31日

资产：  - -

银行存款  44,532, 71,438,

结算备付金  19,712, 20,110,

存出保证金  2,585, 3,201,

交易性金融资产  788,418, 758,680,

其中：股票投资  - -

基金投资  788,418, 758,680,

债券投资  - -

资产支持证券投资  - -

衍生金融资产  - -

买入返售金融资产  - -

应收证券清算款  - -

应收利息  4, 11,

应收股利  - -

应收申购款  1,287, 3,243,

递延所得税资产  - -

其他资产  - -

资产总计  856,541, 856,685,

负债和所有者权益 附注号

本期末

2018年 6月 30日

上年度末

2017年 12月 31日

负债：  - -

短期借款  - -

交易性金融负债  - -

衍生金融负债  - -

卖出回购金融资产款  - -

应付证券清算款  - 15,794,

应付赎回款  3,735, 5,134,

应付管理人报酬  36, 47,

应付托管费  9, 11,

应付销售服务费  - -

恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要

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应付交易费用  - -

应交税费  - -

应付利息  - -

应付利润  - -

递延所得税负债  - -

其他负债  108, 88,

负债合计  3,889, 21,076,

所有者权益：  - -

实收基金  568,191, 544,126,

未分配利润  284,461, 291,482,

所有者权益合计  852,652, 835,608,

负债和所有者权益总计  856,541, 856,685,

注：报告截止日 2018年 6月 30日，基金份额净值 元，基金份额总额 568,191,份。

利润表

会计主体：恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金

本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日

单位：人民币元

项目 附注号

本期

2018年1月1日至2018

年 6月 30日

上年度可比期间

2017年1月1日至2017

年 6月 30日

一、收入  -20,949, 181,096,

1.利息收入  148, 160,

其中：存款利息收入  148, 160,

债券利息收入  - -

资产支持证券利息收入  - -

买入返售金融资产收入  - -

其他利息收入  - -

2.投资收益（损失以“-”填列）  71,303, 47,191,

其中：股票投资收益  - -

基金投资收益  33,073, 45,541,

债券投资收益  - -

资产支持证券投资收益  - -

衍生工具收益  -224, 1,650,

股利收益  38,454, -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号

填列）

-92,935, 134,104,

4.汇兑收益（损失以“-”号填列）  -334, -1,086,

5.其他收入（损失以“-”号填列）  868, 726,

减：二、费用  453, 388,

1.管理人报酬  246, 210,

2.托管费  61, 52,

恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要

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3.销售服务费  - -

4.交易费用  44, 42,

5.利息支出  - -

其中：卖出回购金融资产支出  - -

6.税金及附加  10, -

7.其他费用  91, 83,

三、利润总额（亏损总额以“-”号填

列）

-21,402, 180,707,

减：所得税费用  - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列）  -21,402, 180,707,

所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金

本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日

单位：人民币元

项目

本期

2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金

净值）

544,126, 291,482, 835,608,

二、本期经营活动产生的基

金净值变动数（本期利润）

- -21,402, -21,402,

三、本期基金份额交易产生

的基金净值变动数（净值减

少以“-”号填列）

24,065, 14,381, 38,446,

其中：1.基金申购款 473,685, 249,433, 723,119,

2.基金赎回款 -449,620, -235,052, -684,672,

四、本期向基金份额持有人

分配利润产生的基金净值变

动（净值减少以“-”号填列）

- - -

五、期末所有者权益（基金

净值）

568,191, 284,461, 852,652,

项目

上年度可比期间

2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金

净值）

935,629, 181,292, 1,116,922,

二、本期经营活动产生的基

金净值变动数（本期利润）

- 180,707, 180,707,

三、本期基金份额交易产生

的基金净值变动数（净值减

少以“-”号填列）

32,732, -8,269, 24,463,

恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要

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其中：1.基金申购款 467,858, 137,808, 605,666,

2.基金赎回款 -435,125, -146,077, -581,203,

四、本期向基金份额持有人

分配利润产生的基金净值变

动（净值减少以“-”号填列）

- - -

五、期末所有者权益（基金

净值）

968,361, 353,731, 1,322,092,

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 至 ，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：杨明辉，主管会计工作负责人：汪贵华，会计机构负责人：汪贵华

报表附注

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计

政策、会计估计一致。

差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

关联方关系

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

华夏基金管理有限公司 基金管理人

中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人

恒生交易型开放式指数证券投资基金（"目标 ETF"） 本基金是该基金的联接基金

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

本报告期及上年度可比期间的关联方交易

通过关联方交易单元进行的交易

股票交易

无。

权证交易

无。

债券交易

无。

恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要

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债券回购交易

无。

应支付关联方的佣金

无。

关联方报酬

基金管理费

单位：人民币元

项目

本期

2018年1月1日至2018年6月

30日

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月

30日

当期发生的基金应支付的管理费 246, 210,

其中：支付销售机构的客户维护费  642,  343,

注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值扣除基金资产中目标 ETF份额

所对应资产净值后剩余部分(剩余部分若为负数则取 0)的 %年费率计提，逐日累计至每月月底，

按月支付。

②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝（前一日的基金资产净值–前一日基金资产

中目标 ETF 份额所对应资产净值）×%/当年天数。若前一日的基金资产净值扣除基金资产中目

标 ETF份额所对应资产净值后剩余部分为负数，则按 0计算。

③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售

活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基金

管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。

基金托管费

单位：人民币元

项目

本期

2018年1月1日至2018年6月

30日

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月

30日

当期发生的基金应支付的托管费 61, 52,

注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值扣除基金资产中目标 ETF份额所对

应资产净值后剩余部分(剩余部分若为负数则取 0)的 %的年费率计提，逐日累计至每月月底，按

月支付。

②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝（前一日的基金资产净值– 前一日基金资产中目标

ETF份额所对应资产净值）×%/当年天数。若前一日的基金资产净值扣除基金资产中目标 ETF

恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要

14

份额所对应资产净值后剩余部分为负数，则按 0计算。

与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。

各关联方投资本基金的情况

报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。

报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方名称

本期

2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日

上年度可比期间

2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国银行活期

存款

44,532, 128, 59,230, 131,

注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国银行保管，按约定利率计息。

本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

其他关联交易事项的说明

其他关联交易事项的说明

截至 2018年 6月 30日止，本基金持有 533,977,848份目标 ETF基金份额(2017年 12月 31日：

478,874,248份)，占其总份额的比例为 %(2017年 12月 31日：%)。

期末（2018年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券

因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

期末债券正回购交易中作为抵押的债券

银行间市场债券正回购

无。

交易所市场债券正回购

恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要

15

无。

有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

金融工具公允价值计量的方法

根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层

次：

第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允

价值。

第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依

据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债在非

活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。

第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与

者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。

各层次金融工具公允价值

截至 2018 年 6 月 30 日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为

788,418,元，第二层次的余额为 0元，第三层次的余额为 0元。（截至 2017年 12月 31日止：

第一层次的余额为 758,680,元，第二层次的余额为 0元，第三层次的余额为 0元。）

公允价值所属层次间的重大变动

本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重

大变动。

第三层次公允价值本期变动金额

本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。

§7投资组合报告

期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额

占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 - -

其中：普通股 - -

存托凭证 - -

2 基金投资 788,418,

恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要

16

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

资产

- -

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 64,245,

8 其他各项资产 3,878,

9 合计 856,541,

期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

本基金本报告期末未持有权益投资。

期末按行业分类的权益投资组合

本基金本报告期末未持有权益投资。

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

本基金本报告期末未持有权益投资。

报告期内股票投资组合的重大变动

累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细

本基金本报告期未持有权益投资。

累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细

本基金本报告期未持有权益投资。

权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

本基金本报告期未持有权益投资。

期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要

17

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

金额单位：人民币元

序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值

占基金资产净

值比例(%)

1 股指期货

HANG SENG

IDX FUT Jul18

- -

2 - - - -

3 - - - -

4 - - - -

5 - - - -

注：期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中，具体投资情况详见

下表（买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示）：

代码 名称

持仓量

（买/卖）

（单位：手）

合约市值 公允价值变动

HIN8

HANG SENG IDX FUT

Jul18

20 23,727, -214,

公允价值变动总额合计 -214,

股指期货投资本期收益 -224,

股指期货投资本期公允价值变动 -1,000,

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

金额单位：人民币元

序号 基金名称 基金类型

运作方

式

管理人 公允价值

占基金资产

净值比例(%)

1

华夏恒生

ETF

股票型

交易型

开放式

华夏基金管

理有限公司

788,418,

2 - - - - - -

3 - - - - - -

4 - - - - - -

5 - - - - - -

6 - - - - - -

7 - - - - - -

8 - - - - - -

9 - - - - - -

10 - - - - - -

投资组合报告附注

报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券

的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要

18

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 2,585,

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 4,

5 应收申购款 1,287,

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,878,

期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8基金份额持有人信息

期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人户数(户)

户均持有的基

金份额

持有人结构

机构投资者 个人投资者

持有份额

占总份额

比例

持有份额

占总份额

比例

40,712 13, 187,653, % 380,538, %

期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基

金

921, %

期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要

19

本公司高级管理人员、基金投资和

研究部门负责人持有本开放式基金

0

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§9开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2012年 8月 21日）基金份额总额 854,728,

本报告期期初基金份额总额 544,126,

本报告期基金总申购份额 473,685,

减：本报告期基金总赎回份额 449,620,

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 568,191,

§10重大事件揭示

基金份额持有人大会决议

本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。

基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人于 2018年 4月 28日发布公告，杨明辉先生代任华夏基金管理有限公司总经理，

汤晓东先生不再担任华夏基金管理有限公司总经理。

本基金管理人于 2018年 5月 19日发布公告，李一梅女士担任华夏基金管理有限公司总经理。

本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

基金投资策略的改变

本基金本报告期投资策略未发生改变。

为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。

管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处

罚等情况。

基金租用证券公司交易单元的有关情况

恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要

20

基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

券商名称

交易单

元数量

股票交易 应支付该券商的佣金

备注

成交金额

占当期

股票成

交总额

的比例

佣金

占当期

佣金总

量的比

例

UBS - - - 5, % -

中国银河证券 2 - - - - -

注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。

ⅱ公司财务状况良好。

ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。

ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究

报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。

ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。

②券商专用交易单元选择程序：

ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估

本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力

进行评估，确定选用交易单元的券商。

ⅱ协议签署及通知托管人

本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

③本报告期内，本基金租用的券商交易单元未发生变更。

基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

券商名称

债券交易 回购交易 基金交易

成交

金额

占当期债券成

交总额的比例

成交

金额

占当期回购成

交总额的比例

成交金额

占当期基金成交

总额的比例

UBS - - - - - -

中国银河

证券

- - - - 498,647, %

恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要

21

§11 影响投资者决策的其他重要信息

报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投

资

者

类

别

报告期内持有基金份额变化情况

报告期末

持有基金

情况

序

号

持有基金份额比例

达到或者超过 20%

的时间区间

期初份额 申购份额 赎回份额

持

有

份

额

份

额

占

比

机

构

1

2018-02-12至

2018-03-25

75,014, 68,198, 143,212, - -

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场

流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变

现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。

在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资

产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

华夏基金管理有限公司

二〇一八年八月二十五日