基金管理人：国联安基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年十月二十五日

国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2018年第 3季度报告

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§1  重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 10月 24日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定

盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2018年 7月 1日起至 9月 30日止。

§2  基金产品概况

基金简称 国联安双力中小板(LOF)

场内简称 国安双力

基金主代码 162510

交易代码 162510

基金运作方式 上市契约型开放式(LOF)

基金合同生效日 2015年 3月 24日

报告期末基金份额总额 11,315,份

投资目标

本基金进行被动式指数化投资，通过严谨的数量化管理和

投资纪律约束，力争保持基金净值收益率与业绩比较基准

之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 %，年跟踪误

差不超过 4%，为投资者提供一个投资中小板综合指数的有

效工具，从而分享中国经济中长期增长的稳定收益。

投资策略 本基金采用市值优先兼顾行业分层的抽样复制的方法来

国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2018年第 3季度报告

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复制标的指数。选择数量合理的成分股，构建目标组合，

实现稳定地跟踪目标指数的目的。

业绩比较基准 95％×中小板综指收益率+5％×活期存款利率(税后)

风险收益特征

本基金为被动投资型指数基金，具有较高风险、较高预期

收益的特征，其风险和预期收益均高于货币市场基金和债

券型基金。

基金管理人 国联安基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3  主要财务指标和基金净值表现

主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标

报告期

(2018年 7月 1日-2018年 9月 30日)

1.本期已实现收益 -393,

2.本期利润 -1,147,

3.加权平均基金份额本期利润 -

4.期末基金资产净值 9,070,

5.期末基金份额净值

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收

益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含

停牌股票按公允价值调整的影响；

2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费

等，计入费用后实际收益要低于所列数字。

基金净值表现

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④

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4

率① 率标准差

②

基准收益

率③

基准收益

率标准差

④

过去三个月 -% % -% % % %

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2015年 3月 24日至 2018年 9月 30日）

注：1、本基金转换日为2015年3月23日，在转换日日终，国联安双力中小板综指分级证券投

资基金之A份额（基金代码：150069）、国联安双力中小板综指分级证券投资基金之B份额（基

金代码：150070）的基金份额以各自的基金份额为基准转换为国联安双力中小板综指证券投

资基金（LOF）的基金份额。自2015年3月24日起，本基金的基金名称变更为“国联安双力中

小板综指证券投资基金（LOF）”；

2、本基金业绩比较基准为：95%×中小板综指收益率＋5%×活期存款利率(税后)；

3、原国联安双力中小板综指分级证券投资基金基金合同于2012年3月23日生效。本基金建仓

国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2018年第 3季度报告

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期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

§4  管理人报告

基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务

任本基金的基金经理期限 证券从业年

限

说明

任职日期 离任日期

黄欣

本基金

基金经

理、兼

任国联

安双禧

中证

100指

数分级

证券投

资基金

基金经

理、上

证大宗

商品股

票交易

型开放

式指数

证券投

资基金

基金经

理、国

联安上

证大宗

商品股

票交易

型开放

式指数

证券投

资基金

联接基

2016-08-19 -

16年（自

2002年起）

黄欣先生，硕士研究生。

2003年 10月加入国联安基

金管理有限公司，历任产品

开发部经理助理、总经理特

别助理、投资组合管理部债

券投资助理、基金经理助

理。2010年 4月起担任国联

安双禧中证100指数分级证

券投资基金的基金经理，

2010年 5月至 2012年 9月

兼任国联安德盛安心成长

混合型证券投资基金的基

金经理，2010年 11月起兼

任上证大宗商品股票交易

型开放式指数证券投资基

金的基金经理，2010 年 12

月起兼任国联安上证大宗

商品股票交易型开放式指

数证券投资基金联接基金

的基金经理，2013年 6月至

2017 年 3 月兼任国联安中

证股债动态策略指数证券

投资基金的基金经理，2016

年8月起兼任国联安中证医

药100指数证券投资基金和

国联安双力中小板综指证

券投资基金（LOF）的基金

经理。2018年 3月起兼任国

联安添鑫灵活配置混合型

证券投资基金的基金经理。

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金基金

经理、

国联安

中证医

药 100

指数证

券投资

基金基

金经

理、国

联安添

鑫灵活

配置配

置混合

型证券

投资基

金基金

经理

注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；

2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。

管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安双力

中小板综指证券投资基金基金合同(LOF)》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚

实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有

人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金

份额持有人利益的行为。

公平交易专项说明

公平交易制度的执行情况

本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司

公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决

策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环

节。

本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确

国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2018年第 3季度报告

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保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严

格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件

都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的

交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单

边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。

异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。

报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

报告期内基金投资策略和运作分析

2018 年 3 季度，国内经济仍处于下行通道。中美贸易战不断升级，未来宏观经济走向

充满不确定性。国内方面，由于受到 PPP管控收紧以及地方融资平台监管加码等因素的影响，

基建投资延续下行趋势，导致整体固定资产投资增速放缓。消费方面或受到 P2P集中爆雷和

房地产下行周期等因素的影响，社会消费品零售总额增速下滑，持续处于相对低点，其中房

地产相关行业以及汽车行业消费回落明显，且市场需求维持低迷态势。此外，8月以来，由

于天气和猪瘟等因素的影响，对 CPI产生推升作用，也使得通货膨胀压力上升。3季度股市

低位震荡下探，整个季度沪深 300指数下跌约 %，中小板综指下跌 %。

依据基金合同的约定，本基金始终保持合理的仓位，采用抽样复制的方法跟踪中小板综

指，将跟踪误差控制在合理范围。

报告期内基金的业绩表现

截止报告期末，本基金份额净值为 元，本报告期份额净值增长率为-%，同期

业绩比较基准收益率为-%。本报告期内，日均跟踪偏离度为 %，年化跟踪误差为

%，分别符合基金合同约定的日均跟踪偏离度绝对值不超过 %，以及年化跟踪误差

不超过 %的限制。

报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金资产净值低于 5000万元。

基金管理人拟开展持续营销活动，提升基金规模。

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§5  投资组合报告

报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 8,452,

其中：股票 8,452,

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

售金融资产

- -

7 银行存款和结算备付金合计 753,

8 其他各项资产

9 合计 9,207,

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

报告期末按行业分类的股票投资组合

指数投资按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元）

占基金资产净值

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 143,

B 采矿业 109,

C 制造业 6,293,

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 31,

E 建筑业 226,

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F 批发和零售业 272,

G 交通运输、仓储和邮政业 68,

H 住宿和餐饮业 15,

I 信息传输、软件和信息技术服务业 512,

J 金融业 260,

K 房地产业 305,

L 租赁和商务服务业 98,

M 科学研究和技术服务业 21,

N 水利、环境和公共设施管理业 21,

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 67,

S 综合 - -

合计 8,447,

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

积极投资按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元）

占基金资产净值

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 4,

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

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N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 4,

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

占基金资产净

值比例(％)

1 002415 海康威视 15,767 453,

2 002304 洋河股份 2,162 276,

3 002049 紫光国微 6,400 241,

4 002142 宁波银行 8,645 153,

5 002075 沙钢股份 7,280 143,

6 002024 苏宁易购 8,900 119,

7 002146 荣盛发展 14,183 113,

8 002475 立讯精密 6,685 103,

9 002252 上海莱士 9,900 102,

10 002465 海格通信 11,674 102,

期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

占基金资产净

值比例(％)

1 002070 *ST众和 1, 4,

报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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本基金本报告期末未持有债券。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。

报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。

报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。

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投资组合报告附注

本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，

本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一

年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息

5 应收申购款

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计

报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有债券。

报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称

流通受限部分的

公允价值(元)

占基金资产净

值比例(%)

流通受限情

况说明

1 002075 沙钢股份 143,  重大事项

期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称

流通受限部分的

公允价值(元)

占基金资产净

值比例(%)

流通受限情

况说明

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1 002070 *ST众和 4,  重大事项

§6  开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 13,742,

报告期基金总申购份额 590,

减：报告期基金总赎回份额 3,016,

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 11,315,

注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期

内发生的转换出份额。

§7  基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。

§8  影响投资者决策的其他重要信息

报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资者

类别

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

序号

持有基金份额比

例达到或者超过

20%的时间区间

期初份

额

申购份

额

赎回份额 持有份额 份额占比

机构 1

2018年 7月 1日

至 2018年 8月 8

日

2,796,

2,796,97

%

产品特有风险

（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连

续巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎

回款项延期获得。

（2）基金净值大幅波动的风险

高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若

高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可

国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2018年第 3季度报告

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能对基金资产净值造成较大波动。

（3）基金规模较小导致的风险

高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金

管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。

§9备查文件目录

备查文件目录

1、 中国证监会批准国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)发行及募集的文件

2、 《国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)基金合同》

3、 《国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)招募说明书》

4、 《国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)托管协议》

5、 基金管理人业务资格批件和营业执照

6、 基金托管人业务资格批件和营业执照

7、 中国证监会要求的其他文件

存放地点

中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号 9楼

查阅方式

网址：

国联安基金管理有限公司

二〇一八年十月二十五日