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海富通聚优精选混合型基金中基金(FOF)2018年第4季度报告

来源:上海证券报 作者: 发布时间:2019-01-21 00:00:00.0

基金管理人:海富通基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年一月二十一日
海富通聚优精选混合型基金中基金(FOF)2018年第 4季度报告
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§1  重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 1月 18日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2  基金产品概况
基金简称 海富通聚优精选混合 FOF
基金主代码 005220
交易代码 005220
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2017年 11月 6日
报告期末基金份额总额 1,135,867,份
投资目标
在合理控制投资组合风险的前提下,优选基金投资组
合,力争实现超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金主要投资于开放式股票型及混合型基金,构建
本基金的核心组合,具体策略如下:首先,本基金在
历届获得“中国基金业金牛奖”单只基金奖项的基金中
筛选出所有开放式股票型基金和开放式混合型基金。
然后,从收益能力、稳定性、风险水平和管理人角度
对基金进行评分做二次筛选。最后,基金经理在金牛
基金库中按照本基金的投资决策程序审核精选出一定
数量的基金,并持续跟踪基金组合情况进行必要调整。
另外,在管理人判断市场是否具有明显的趋势性投资
机会的基础上,本基金可以适度投资其他类型基金,
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从而努力获取超额收益或降低组合风险。基于流动性
管理和有效利用基金资产的需要,本基金将投资于流
动性较好的固定收益类资产。在债券组合的具体构造
和调整上,本基金综合运用久期调整、收益率曲线策
略、类属配置等组合管理手段进行日常管理。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×70%+上证国债指数收益率
×30%。
风险收益特征
本基金为基金中基金,不同于股票型基金、混合型基
金、债券型基金和货币市场基金。本基金的预期收益
和风险水平低于股票型 FOF,高于债券型 FOF与货币
型 FOF,属于较高风险、较高收益的基金品种。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3  主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2018年 10月 1日-2018年 12月 31日)
1.本期已实现收益 -26,504,
2.本期利润 -119,238,
3.加权平均基金份额本期利润 -
4.期末基金资产净值 894,713,
5.期末基金份额净值
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
业绩比较
基准收益
业绩比较基
准收益率标
①-③ ②-④
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② 率③ 准差④
过去三个月 -% % -% % -% %
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
海富通聚优精选混合型基金中基金(FOF)
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2017年 11月 6日至 2018年 12月 31日)
注:本基金合同于2017年11月6日生效,按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6
个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分(二)
投资范围、(四)投资限制中规定的各项比例。
§4  管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
姜萍
本基
金的
基金
2017-11-15 - 15年
硕士,持有基金从业人
员资格证书。历任交通
银行哈尔滨分行信贷业
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经理 务科长、兴安证券研究
发展部研究员、机构业
务部高级项目经理、证
券投资部投资经理助
理,中信建投证券资产
管理部 FOF投资顾问、
研究发展部基金分析
师。2017年 6月加入海
富通基金管理有限公
司,2017年 11月起任海
富通聚优精选混合 FOF
基金经理。
注:1、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出
决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为:自参加证券行业的相关工作开始计算。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求,持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境
内、境外上市股票、债券、基金的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,涵盖
了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
同时,公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立,确保其在获得
投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度,公司投资交易行为监控体系由交易室、
投资部门、监察稽核部和风险管理部组成,各部门各司其职,对投资交易行为进行事前、
事中和事后的全程监控,保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度,由于宏观政策逆周期调节的效果存在滞后性,市场对经济增速下行担忧进
一步加剧:虽然货币流动性持续放松,但“宽信用”暂时还未传导到实体经济,特别是中
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长期贷款改善不明显。另外,防范地方隐性债务风险的处置,一定程度约束了基建托底
经济的空间;投资者期待更大的减税降费,甚至地产政策放松,这又与政府要求精准滴
灌、结构去杠杆的现实不符,预期差影响市场继续反复震荡。
行业方面,原油暴涨暴跌、消费股单季业绩增速放缓、医药“带量采购”招标、银行
股下调业绩传闻等利空消息,导致重仓配置的权益基金整体本季度表现不佳。
宏观数据疲弱,流动性持续向好,避险资金推动债券收益率加速下行,权益资产估
值临近历史低点。从资产配置角度看,ERP提示权益资产极有吸引力的中长期配置价值,
以及全年大幅下跌后风险偏好修复的投资机会,尤其一些具有防御型成长、持续高股息
率(已大幅超过十年国债收益率)及低估值特征的行业,主要集中于银行、食品饮料、
房地产、家电、汽车、交运、钢铁煤炭、化工等,这些行业中的优势企业应是现在我们
重点布局的,而不是随市场情绪不加分辨的抛掉。
我们的策略观点依然是延续三季度的看法,只不过在四季度市场大幅调整中,结合
未来各自行业景气、竞争格局,以及估值比较,本基金进行了结构微调,减持了重仓医
药板块的基金、资源品基金,增持重仓金融深度价值的基金,陆续补回上半年降低比例、
已调整充分的消费风格基金。但这种结构调整在单边下跌的四季度收效甚微,净值受年
末蓝筹股持续下跌影响,本季度调整 %,超过前三季度总和,核心资产的补跌比
我们预想要严峻得多。
我们对持有内需为主、业绩稳定、估值安全、有竞争优势的行业龙头的基金未来表
现有信心,只不过请持有人保持一些耐心和坚守,当前市场底部风险释放充分,FOF
与旗下所投资的基金经理都在尽自己最大努力,寻找危中有机,一边顶住净值波动的压
力,一边做有利于持有人中长期利益的事情。
报告期内基金的业绩表现
报告期本基金净值增长率为-%,同期业绩比较基准收益率为-%,基金净
值跑输业绩比较基准  个百分点,跑输的主要原因是组合仓位比基准高、子基金所
持蓝筹股调整导致。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§5投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
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其中:股票 - -
2 基金投资 824,532,
3 固定收益投资 48,012,
其中:债券 48,012,
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 24,129,
8 其他各项资产 1,547,
9 合计 898,221,
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 41,982,
其中:政策性金融债 41,982,
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 6,029,
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 48,012,
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 018005 国开 1701 417,990 41,982,
2 113011 光大转债 57,360 6,029,
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同,本基金不参与股指期货交易。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
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根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
本期国债期货投资评价
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
投资组合报告附注
报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
其他资产构成
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 113011 光大转债 6,029,
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 112,
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 23,
4 应收利息 1,193,
5 应收申购款 218,
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,547,
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§6  基金中基金
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号 基金代码 基金名称 运作方式
持有份额
(份)
公允价值
(元)
占基金资
产净值比
例(%)
是否属于基
金管理人及
管理人关联
方所管理的
基金
1 163412
兴全轻资
产混合
(LOF)
上市契约
型开放式
(LOF)
52,635,39
145,378,959
.28
% 否
2 110011
易方达中
小盘
契约型开
放式
41,976,84
138,510,984
.19
% 否
3 166005
中欧价值
发现混合
A
契约型开
放式
99,294,80
126,859,038
.73
% 否
4 180012
银华富裕
主题混合
契约型开
放式
52,594,77
115,750,576
.35
% 否
5 000251
工银金融
地产混合
契约型开
放式
50,862,28
95,163,340.
89
% 否
6 450002
国富弹性
市值混合
契约型开
放式
75,835,62
75,873,542.
04
% 否
7 160716
嘉实基本
面 50指数
(LOF)A
上市契约
型开放式
(LOF)
36,338,86
49,268,226.
59
% 否
8 481001
工银核心
价值混合
A
契约型开
放式
119,286,02
28,831,431.
59
% 否
9 510500
南方中证
500ETF
交易型开
放式
4,377,100.
00
19,482,472.
10
% 否
10 512010
易方达沪
深 300医
药 ETF
交易型开
放式
13,269,20
17,608,228.
40
% 否
当期交易及持有基金产生的费用
项目 本期费用
其中:交易及持有基金管理人
以及管理人关联方所管理基金
产生的费用
当期交易基金产生的申购费
(元)
3, -
当期交易基金产生的赎回费 535, -
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(元)
当期持有基金产生的应支付销
售服务费(元)
-
当期持有基金产生的应支付管
理费(元)
3,161, -
当期持有基金产生的应支付托
管费(元)
531, -
当期交易基金产生的交易费
(元)
5, -
当期交易基金产生的转换费
(元)
1,660, -
注:当期持有基金产生的应支付销售服务费、当期持有基金产生的应支付管理费、当期持有基
金产生的应支付托管费按照被投资基金的基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净
值,该披露金额按照本基金对被投资基金的实际持仓情况,根据被投资基金的基金合同约定的费率
和计算方法计算得出。上述费用已在本基金所持有基金的净值中体现,不构成本基金的费用项目。
本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无。
§7  开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 1,180,539,
本报告期基金总申购份额 11,913,
减:本报告期基金总赎回份额 56,584,
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,135,867,
§8  基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003年 4月,是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003 年 8 月开始,海富通先后募集成立了 66 只公募基金。截至 2018 年 12 月
31日,海富通管理的公募基金资产规模约 747亿元人民币。
2004年末开始,海富通及子公司为 QFII(合格境外机构投资者)及其他多个海内
外投资组合担任投资咨询顾问,截至 2018年 12月 31日,海外业务规模超过 26亿元人
民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,截至 2018 年 12
月 31日,海富通为近 80家企业超过 410元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司,截至 2018年 12月 31日,海富通管理
的特定客户资产管理业务规模约 412亿元。2010年 12月,海富通基金管理有限公司被
全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011年 12月,海富通全资子公
司——海富通资产管理(香港)有限公司获得证监会核准批复 RQFII(人民币合格境外
机构投资者)业务资格,能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年 2月,
海富通资产管理(香港)有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。2012 年 9 月,中国
保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月,海富通全
资子公司上海富诚海富通资产管理公司正式开业,获准开展特定客户资产管理服务。
2016年 12月,海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养
老保险基金投资管理人。
2016年 3月,国内权威财经媒体《中国证券报》授予海富通基金管理有限公司“固
定收益投资金牛基金公司”。2018 年 3 月,国内权威财经媒体《证券时报》授予海富
通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金为第十三届中国基金业明星基金奖——三年
持续回报绝对收益明星基金。
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§10 备查文件目录
备查文件目录
(一)中国证监会批准设立海富通聚优精选混合型基金中基金(FOF)的文件
(二)海富通聚优精选混合型基金中基金(FOF)基金合同
(三)海富通聚优精选混合型基金中基金(FOF)招募说明书
(四)海富通聚优精选混合型基金中基金(FOF)托管协议
(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
(六)报告期内海富通聚优精选混合型基金中基金(FOF)在指定报刊上披露的各
项公告
存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 36-37层本基金管理人
办公地址。
查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
二〇一九年一月二十一日
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