基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2019-01-22

 

重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期为2018年10月1日起至2018年12月31日止。 

基金基本情况
项目
数值
基金简称
泰达宏利全能混合（FOF）
场内简称

基金主代码
005221
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017-11-02
报告期末基金份额总额
342,953,
投资目标
本基金主要运用风险平价策略对大类资产进行配置， 在风险可控的前提下，为投资者创造较高的绝对收益。
投资策略
本基金主要投资于其他公开募集的基金，不参与被投资基金的投资管理。本基金采用自上而下的投资策略，首先基于风险平价的资产配置策略确定各资产的配置方案，然后基于基金优选结果对各基金进行投资，基金经理将定期及不定期对组合投资情况进行业绩归因，适时进行仓位调整。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×20%+中证商品期货成份指数收益率×10%+中证综合债指数收益率×70%。
风险收益特征
本基金为混合型基金中基金，为投资者在严控风险的前提下创造较高投资收益为目标。因此相对股票型基金和一般的混合型基金其预期风险相对较小，而相对其业绩比较基准，由于投资结果的不确定性，因此不能保证一定能获得超越业绩比较基准的绝对收益。
基金管理人
泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
下属2级基金的基金简称
泰达宏利全能混合（FOF）A
泰达宏利全能混合（FOF）C
下属2级基金的场内简称


下属2级基金的交易代码
005221
005222
报告期末下属2级基金的份额总额
315,829,
27,124,
下属2级基金的风险收益特征







主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标
主基金(元)
泰达宏利全能混合（FOF）A(元)
2018-10-01 - 2018-12-31
泰达宏利全能混合（FOF）C(元)
2018-10-01 - 2018-12-31
本期已实现收益

213,
-1,
本期利润

-7,266,
-628,
加权平均基金份额本期利润

-
-
期末基金资产净值

306,236,
26,179,
期末基金份额净值




注：注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 



基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④

注：本基金业绩比较基准为 ：沪深300指数收益率×20%+中证商品期货成份指数收益率×10%+中证综合债指数收益率×70%
沪深300指数是由中证指数有限公司编制，从上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本的综合性指数，具有良好的市场代表性。中证商品期货成份指数从贵金属、农产品、能源化工等商品作为样本，侧重反映商品市场的整体表现。中证综合债券指数由中证指数有限公司编制，是综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业债等整体走势的跨市场债券指数，较全面地反映我国债券市场的整体价格变动趋势，为债券投资者提供更切合的市场基准。
本基金是混合型基金中基金，以在严控风险的前提下为投资者创造较高投资收益为管理目标，根据本基金长期资产配置情况，“沪深300指数收益率×20%+中证商品期货成份指数收益率×10%+中证综合债指数收益率×70%”是适合衡量本基金投资业绩的比较基准。 

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较A
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
- % 
 % 
- % 
 % 
- % 
 % 



本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较C
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
- % 
 % 
- % 
 % 
- % 
 % 



自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。 

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较A
 



自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较C
 



其他指标
单位：人民币元
其他指标
报告期（2018-10-01至2018-12-31）
其他指标
报告期（2018-12-31）




基金经理（或基金经理小组）简介 
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张晓龙
本基金基金经理
2017-11-02
-
5
经济学博士；2013年8月加入泰达宏利基金管理有限公司，历任金融工程部助理研究员、研究员、基金组合部研究员、基金经理；具备5年证券基金从业经验，5年证券投资管理经验，具有基金从业资格。

注：注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。 

管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。 

公平交易专项说明 

公平交易制度的执行情况 
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。 

异常交易行为的专项说明 
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%。在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。 

报告期内基金的投资策略和运作分析 
四季度美联储的加息、持续的缩表计划使得本已估值较高的美股由高位大幅下挫约20%，进而引发了全球风险资产价格的共振性调整；叠加中美贸易摩擦问题尚未得到明确解决，包含A股在内的全球股票均遭遇重挫。本季度以来，我国宏观经济整体上承受一定程度的下行压力，稳健松紧适度的货币政策背景下，定向降准、TMLF等货币政策工具的落地进一步降低了无风险收益率水平，债券价格上行幅度较大。黄金资产在贸易摩擦反复、风险资产大幅调整、避险情绪升温等综合因素的驱动下，在本季度走出了相对较好的绝对收益行情。
本基金在四季度继续坚持长期的多元化资产配置和战术性配置相结合的投资思路，增配大盘价值型资产、降低了部分成长型资产，逐步增加黄金资产仓位，坚持较高的债券资产仓位，在海外资产方面维持稳定的配置思路并根据市场行情进行部分调整。整体上追求在风险可控的约束下，去实现一定的超额收益。 


报告期内基金的业绩表现 
截至本报告期末泰达宏利全能混合（FOF）A基金份额净值为元，本报告期基金份额净值增长率为-%；截至本报告期末泰达宏利全能混合（FOF）C基金份额净值为元，本报告期基金份额净值增长率为-%；同期业绩比较基准收益率为-%。 


报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 

投资组合报告

报告期末基金资产组合情况


序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（％）
1
权益类投资
-
-

其中：股票
-
-
2
基金投资
309,489,
 
3
固定收益投资
-
-

其中：债券
-
-

      资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
4,000,
 

其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
21,763,
 
8
其他资产
14,
 
9
合计
335,267,
 



报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末按行业分类的境内股票投资组合 


序号
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
-
-
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-
J
金融业
-
-
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-

合计
-
-

注： 本基金本报告期末未持有境内股票。 

报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A 基础材料
-
- 
B 消费者非必需品
-
- 
C 消费者常用品
-
- 
D 能源
-
- 
E 金融
-
- 
F 医疗保健
-
- 
G 工业
-
- 
H 信息技术
-
- 
I 电信服务
-
- 
J 公用事业
-
- 
K 房地产
-
- 

注：本基金本报告期末未持有港股通股票。 

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）

注：本基金报告期末未持有股票投资。 

报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-

其中：政策性金融债
-
-
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债（可交换债）
-
- 
8
同业存单
-
- 
9
其他
-
- 
10
合计
-
- 

注：本基金本报告期末未持有债券投资。 

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）

注：本基金本报告期末未持有债券投资。 

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


序号
贵金属代码
贵金属名称
数量（份）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）

注：本基金本报告期末未持有贵金属。 

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细


注：本基金本报告期末未持有权证。 

报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码
名称
持仓量（买/卖）
合约市值(元)
公允价值变动(元)
风险说明
公允价值变动总额合计(元)
-
股指期货投资本期收益(元)
-
股指期货投资本期公允价值变动(元)
-

注：本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。 

本基金投资股指期货的投资政策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。

报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本期国债期货投资政策
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。

报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码
名称
持仓量（买/卖）
合约市值(元)
公允价值变动(元)
风险指标说明
公允价值变动总额合计(元)
-
国债期货投资本期收益（元）
-
国债期货投资本期公允价值变动(元)
-

注：本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。 

本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。

投资组合报告附注

受到调查以及处罚情况
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

其他资产构成

单位：人民币元
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
3,
5
应收申购款
10,
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
14,



报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 

报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明


注：本基金报告期末未持有股票投资。 

投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


基金中基金

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

序号
基金代码
基金名称
运作方式
持有份额（份）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
是否属于基金管理人及管理人关联方所管理的基金
1
000015
华夏纯债债券A
契约型开放式
30,164, 
36,076,
 
否
2
110037
易方达纯债A
契约型开放式
29,186, 
34,527,
 
否
3
166008
中欧增强回报债券型基金
契约型上市开放式
31,469, 
33,895,
 
否
4
000206
易方达投资级信用债债券C
契约型开放式
24,692, 
28,099,
 
否
5
000319
泰达宏利淘利债券A
契约型开放式
22,807, 
26,426,
 
是
6
233005
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金
契约型开放式
12,514, 
22,296,
 
否
7
270042
广发纳斯达克100指数
契约型开放式
9,840, 
19,332,
 
否
8
000032
易方达信用债债券A
契约型开放式
14,423, 
19,269,
 
否
9
000929
博时黄金D类场外
契约型开放式
5,484, 
15,729,
 
否
10
519153
新华纯债添利C
契约型开放式
8,756, 
10,350,
 
否



当期交易及持有基金产生的费用

项目
本期费用
2018-10-01至2018-12-31
其中：交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用
当期交易基金产生的申购费（元）
51,

当期交易基金产生的赎回费（元）
33,

当期持有基金产生的应支付销售服务费（元）
28,

当期持有基金产生的应支付管理费（元）
611,
40,
当期持有基金产生的应支付托管费（元）
166,
13,
当期交易基金产生的交易所交易费（元）



注： 注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、当期持有基金产生的应支付管理费、当期持有基金产生的应支付托管费按照被投资基金的基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，该披露金额按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金的基金合同约定的费率和计算方法计算得出。
根据本基金合同的约定，本基金基金财产中投资于本基金管理人管理的其他基金份额的部分不收取管理费，本基金基金财产中投资于本基金托管人托管的其他基金份额的部分不收取托管费。本基金管理人运用本基金财产申购其自身管理的其他基金的（ETF 除外），应当通过直销渠道申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并记入基金财产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用。相关申购费、赎回费由本基金管理人直接减免，相关销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还。 

本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无。



开放式基金份额变动
单位：份
项目
泰达宏利全能混合（FOF）
泰达宏利全能混合（FOF）A
泰达宏利全能混合（FOF）C
报告期期初基金份额总额

353,155,
29,143,
报告期期间基金总申购份额

375,
129,
减：报告期期间基金总赎回份额

37,701,
2,147,
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）



报告期期末基金份额总额
342,953,
315,829,
27,124,


基金管理人运用固有资金投资本基金情况

基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目
泰达宏利全能混合（FOF）
泰达宏利全能混合（FOF）A
泰达宏利全能混合（FOF）C
报告期期初管理人持有的本基金份额



报告期期间买入/申购总份额



报告期期间卖出/赎回总份额



报告期期末管理人持有的本基金份额



报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)
-
-
-

注： 本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。 

基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号
交易方式
交易日期
交易份额（份）
交易金额（元）
适用费率
合计






注：本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。 

报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目
持有份额总数
持有份额占基金总份额比例
发起份额总数
发起份额占基金总份额比例
发起份额承诺持有期限
基金管理人固有资金

-%

-%

基金管理人高级管理人员

-%

-%

基金经理等人员

-%

-%

基金管理人股东

-%

-%

其他

-%

-%

合计

-%

-%




报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初份额
申购份额
赎回份额
持有份额
份额占比
机构
-
-
-
-
-
-
-
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
-



影响投资者决策的其他重要信息
1.本公司于2018年11月10日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，聘任聂志刚先生为公司督察长。
2.本公司于2018年12月22日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于股权变更的公告》，原公司中方股东北方国际信托股份有限公司将所持有的泰达宏利基金管理有限公司全部51％股权转让给天津市泰达国际控股（集团）有限公司。此次股权转让完成后，公司的注册资本保持不变，仍为人民币亿元。

备查文件目录
1、中国证监会批准泰达宏利全能优选混合型基金中基金（FOF）设立的文件；
2、《泰达宏利全能优选混合型基金中基金（FOF）基金合同》；
3、《泰达宏利全能优选混合型基金中基金（FOF）托管协议》；
4、《泰达宏利全能优选混合型基金中基金（FOF）招募说明书》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。

存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。

查阅方式
投资人可通过指定信息披露报纸（《上海证券报》）或登录基金管理人互联网网址（http://）查阅。